El fenómeno de compras posterior al Día de Acción de Gracias conocido como Viernes Negro desplaza habitualmente la atención de los inversores hacia el sector minorista. A medida que comienza la temporada navideña, el grupo está saliendo de un período de notable desempeño deficiente, lo que puede presentar una oportunidad contra la tendencia a medida que la temporada de ganancias minoristas se acerca a su final y el gasto navideño se convierte en el foco de atención. El S&P Retail ETF (XRT), un amplio indicador del sector, recientemente completó una caída del 13,6% desde su máximo de septiembre, lo que subraya cómo la temporada de resultados hasta ahora no ha logrado inspirar a los compradores. Esta corriente descendente ha alimentado un sentimiento bajista, que desde un punto de vista contrario puede crear un telón de fondo atractivo para los minoristas de cara a fin de año. Las condiciones de sobreventa han regresado para XRT según el oscilador estocástico semanal por primera vez desde abril, aumentando la probabilidad de estabilización después de su corrección. Los DeMARK Indicators® también han generado una nueva señal contratendencia, vista por última vez cerca del mínimo de abril, respaldando la firmeza durante el período de vacaciones. El soporte inicial para XRT está definido por su promedio móvil (MA) de 200 días cerca de $ 78, mientras que la resistencia inicial está en el MA de 50 días cerca de $ 84. Una ruptura decisiva por encima de la media móvil de 50 días respaldaría una recuperación más significativa, con una resistencia secundaria en el máximo de septiembre (89,41 dólares). Amazon.com (AMZN) y Walmart (WMT), las dos mayores empresas del sector minorista por capitalización de mercado, siguen en tendencias estructurales alcistas a largo plazo. Más allá de eso, sus perfiles técnicos divergen… AMZN tiene un impulso debilitado e indicios de sobrecompra, mientras que WMT tiene un impulso mejorado y espacio para territorio de sobrecompra. El gráfico de AMZN comenzó a deteriorarse después de que las acciones subieron debido a las ganancias. Desde entonces, esa brecha se ha llenado y el retroceso coincide con un cruce bajista en el indicador MACD semanal y una señal de contratendencia confirmada de los DeMARK Indicators®. Esto implica que es probable que AMZN permanezca en una fase correctiva. Por el contrario, WMT provocó recientemente un cruce alcista en el indicador MACD diario después de descubrir soporte en el modelo de nube diario (sombreado en el gráfico). El límite inferior de la nube, actualmente cerca de 102,50 dólares, ofrece un umbral razonable para un stop-loss. En el gráfico semanal, el modelo de nube muestra una saludable tendencia alcista secular que se extiende hasta el segundo trimestre de 2026. El reciente repunte de los estocásticos semanales proporciona un catalizador positivo, lo que respalda el potencial de nuevos máximos históricos por encima de la resistencia final cercana a los 110 dólares. Esperamos que tanto WMT como XRT se beneficien de su condición relativamente de sobreventa en las próximas semanas, especialmente si el gasto navideño resulta sólido. Mientras tanto, un cambio más amplio del crecimiento al valor hace que AMZN sea comparativamente menos atractivo en el corto plazo. —Katie Stockton Acceda a la investigación de Fairlead Strategies de forma gratuita aquí. DIVULGACIONES: Ninguna. Todas las opiniones expresadas por los contribuyentes de CNBC Pro son únicamente sus opiniones y no reflejan las opiniones de CNBC, NBC UNIVERSAL, su empresa matriz o sus afiliados, y pueden haber sido difundidas previamente por ellos en televisión, radio, Internet u otro medio. EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. 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