Los analistas de Wall Street, en su mayor parte, no ven que las acciones de Salesforce pagan poco después de que la compañía en la nube emitiera una decepcionante orientación de ingresos para su trimestre actual. Los inversores enviaron acciones de Salesforce más bajas después de que la compañía les dijo a los inversores que esperaban ingresos del tercer trimestre por debajo de lo que los analistas habían estimado. Salesforce predijo las ventas en el trimestre actual de entre $ 10.24 mil millones y $ 10.29 mil millones, mientras que las estimaciones de consenso habían requerido ingresos de $ 10.29 mil millones, según LSEG. En el segundo trimestre que acaba de terminar, los resultados de Salesforce superaron las expectativas tanto en los resultados más altos como en el fondo, registrando ganancias de $ 2.91 por acción en ingresos de $ 10.24 mil millones, mientras que los analistas encuestados por LSEG tenían ganancias esperadas de $ 2.78 en $ 10.14 mil millones en ingresos. Las acciones de Salesforce cayeron casi un 8% más bajas en las primeras operaciones del jueves, uno de los peores resultados del Dow Jones Industrial Average. La acción ha caído un 29% este año. CRM YTD MOUNTAY CRM YTD Gráfico A pesar de la última guía, Wall Street sigue siendo decididamente optimista. Los datos de LSEG muestran que 41 analistas que cubren Salesforce lo califican como una compra o compra sólida, mientras que 11 le dan una retención y solo uno lo califica de venta. Las reacciones de los analistas variaron de neutral a alentado por un posible punto de inflexión en la fortuna de Salesforce, impulsada por oportunidades en inteligencia artificial. Esto es lo que los analistas en algunos de los bancos más grandes de Wall Street dicen después del último informe de ganancias de Salesforce, desde la más bajista hasta la más optimista. Bernstein: Calificación de bajo rendimiento, $ 221 El precio objetivo del precio del precio del banco implica el riesgo de 14% a la baja por delante, según el precio de cierre del miércoles de Salesforce de $ 256.45 por acción. “Nos preocupa que Salesforce sea un negocio maduro en un mercado maduro y que las expectativas se estaban ejecutando demasiado altas en general y especialmente en lo que se refiere a AgentForce. Además, la posibilidad de que las M&A grandes / caras sigan siendo una preocupación para nosotros … Sin embargo, no estamos de acuerdo con la preocupación más amplia de que Gen-AI destruiría el modelo comercial SAA. incierto “. UBS: Neutral, $ 260 El precio objetivo de UBS implica que las acciones agregarán solo un 1% en el próximo año. “Para el segundo trimestre consecutivo, Salesforce reafirmó (no recaudó) la perspectiva total de crecimiento de revoluciones del FY26 del 8% a pesar del fuerte crecimiento en el segmento de IA/datos (3% de las revoluciones) y los comentarios positivos sobre el impulso de 2H de las tuberías y las reservas. Esto, en nuestro punto de vista, hable con un mercado de software bastante maduro y una realidad que las inversiones en el frente de la IA” son los primeros pacientes. Calificación neutral) hasta que podamos ver más claramente un camino de regreso al 10%+ de crecimiento “. Wells Fargo: el igual peso, el objetivo del analista de $ 265 Michael Turrin se traduciría en una ganancia del 3%. “La falta de un aumento del año fiscal en un 2Q decente sugiere menos al alza Roy de lo previsto. Permanezca equilibrado hasta que surjan más signos de un catalizador, con la absorción de la fuerza de agente que demuestra más lenta de lo previsto (divulgación de arruñes no dada)”. Citigroup: Neutral, $ 275 El nuevo precio objetivo de $ 275 de Citi, por debajo de $ 295, corresponde al alza del 7%. “Seguimos siendo más cautelosos con CRM con la retroalimentación de la pareja en F2Q que sugiere una imagen de demanda decepcionante: la actividad de la parte superior del fútbol está debilitando progresivamente, pero todavía hay instancias de crecimiento de ACV. El interés de la fuerza de agente persiste, aunque los despliegos de gran escala son raros, consistentes con las tareas intra. El HSD a corto plazo, con el costo limitado de Q2. Barclays: sobrepeso, $ 316 La proyección del banco de donde las acciones deben negociar en un año representa el 23% de alza. “No estamos seguros de que Q2 sea un catalizador importante para CRM. El cuarto en sí fue un poco mejor, pero la guía fue un poco más débil a pesar de los comentarios macro más positivos (especialmente en SMB). Agentforce parece estar viendo más adopción, pero los números siguen siendo pequeños y, por lo tanto, los inversores deben ser pacientes”. Bank of America: Buy, $ 325 El objetivo del precio del Bank of America es un 27% por encima del precio de cierre del miércoles de Salesforce. “Las perspectivas para el crecimiento del 10% del CRPO del Q3 sugieren que el bajo crecimiento de dos dígitos está intacto, con potencial para una reacción en el año fiscal 27 de la contribución de IA adicional. Nos alentamos una perspectiva elevada para el crecimiento del 3% del 3% de FCF de FY26 FCF, antes de que se produzca una visión de la venta de ventas para que se produzca una visión de la ventaja para que se produzca una visión. Restablecer al crecimiento sólido de adolescentes altos FCF “. Deutsche Bank: Buy, el analista de $ 340 Brad Zelnick ve que las acciones aumentan el 33% desde aquí. “Salesforce reportó resultados de F2Q que generalmente estaban en línea con las expectativas silenciadas de los inversores. Las tendencias subyacentes sólidas continuaron, con las métricas principales (CRPO, ingresos, márgenes) modestamente antes del consenso … Si bien la fuerza continua en la nube de datos/AI fue evidente una vez más con el crecimiento estable de 120% y Y, creemos que el proceso de implementación aparentemente intensivo está limitando la contrributación a más de menos. Alentado a ver acelerar las ofertas cerradas pagadas (con 2k nuevo pagado en el trimestre frente a 1k en F1Q), alineándose con el enfoque de la gerencia en optimizar para el uso “. JPMORGAN: El precio objetivo de $ 365 JPMorgan es aproximadamente un 42% por encima de donde las acciones de Salesforce cerraron el miércoles. “Salesforce continúa enfatizando el impulso que está viendo en sus soluciones de IA mientras insinúa simultáneamente a mejorar las tendencias de tuberías y reservas, así como también ofreciendo comentarios constructivos sobre el potencial de crecimiento a lo largo del término intermedio que, en nuestro punto de vista, de alguna manera cae de alguna manera en los oídos sordos debido a las preocupaciones sobre las preocupaciones sobre el impacto potencial de la IA en los modelos basados en los asientos. Mientras que el crecimiento de alguna manera no entiende que el crecimiento no vea el crecimiento de los invernades y no vemos las preocupaciones de los invernades, y no vemos los invernaderos. Inminente necesidad de revisar su proceso de pensamiento, nuestra opinión es que los resultados del segundo trimestre y los comentarios positivos de la compañía son suficientes en esta coyuntura, considerando que las acciones de CRM se cotizan cerca de un nivel de valoración históricamente bajo y un descuento profundo a los compañeros de software “. Goldman Sachs: Compre, $ 385 El pronóstico de precios de 12 meses del banco implica un alza del 50%. “Al contrario de las preocupaciones prevalecientes de los inversores, no creemos que la IA interrumpirá el negocio de SaaS de Salesforce, sino que se convierte en un viento de cola de varios años … mientras que los resultados en la superficie parecían modestamente por delante en las métricas más importantes, la debilidad en el stock puede estar vinculada a una falta de reacería significativa implicada en la guía F2H26. MORGAN STANLEY: El precio objetivo de $ 405 de Morgan Stanley es aproximadamente un 72% por encima de donde las acciones de Salesforce se cotizan el jueves. “Si bien los resultados del segundo trimestre cayeron en gran medida en línea con las expectativas, las piezas se unen para mejorar la trayectoria de crecimiento: construir tracción en AgentForce/Data Cloud, aumentar la capacidad de ventas y acelerar el crecimiento de la tubería. A 16X EV/CY26 FCF, construiríamos posiciones antes de este turno”.
