Incluso a medida que Amazon se expande más en la entrega de comestibles el mismo día, los analistas aún ven espacio para que Doordash e Instacart compitan. Amazon anunció el miércoles que ampliará su entrega el mismo día de artículos perecederos como carne y lácteos a más de 1,000 ciudades, con planes de alcanzar al menos 2,300 ubicaciones a fin de año. La noticia ejerció presión sobre Doordash e Instacart, que vio que sus acciones se volcaron 4% y 14%, respectivamente, durante la semana pasada. Las acciones de Walmart, que también ofrecen entrega de comestibles el mismo día, perdieron más del 3% durante el mismo período. Pero el analista de Bernstein, Zhihan Ma, dijo que la venta masiva para Instacart y Doordash puede haber sido exagerada ya que hay suficiente espacio en el segmento para que los competidores mantengan la participación en el mercado. “Creemos que la venta masiva en Cart and Dash (en la parte posterior de AMZN News) fue exagerado, con espacio para que las tasas de penetración en línea se expandan y los minoristas se inclinen cada vez más en las plataformas”, escribió Ma en una nota del jueves. Por ejemplo, Instacart podría aumentar su participación de mercado al reducir los umbrales de entrega gratuitos para atraer nuevos clientes, dijo MA. El analista considera que los servicios de entrega de terceros tienen la ventaja de una mayor selección, entrega rápida y conveniente y los crecientes beneficios vinculados a los paquetes de suscripción. “CART continues to have a selection advantage to the degree consumers value ordering from Costco , Kroger etc. and these retailers now need to lean further into the on-demand platforms to compete with AMZN (we saw this post-Whole Foods acquisition); and CART has one of the best products with competitive free delivery thresholds, a wide variety of merchant selection, quick delivery windows (40% of orders are priority), and cost efficiency (optimized network, gig modelo de trabajadores) “, dijo el analista. Ella se hizo eco de un sentimiento similar para Doordash, que recomendó recoger después de la venta. Incluso con el retroceso, las acciones de Doordash han avanzado casi un 48% hasta ahora en 2025. Pero MA tiene un precio objetivo de $ 310 para las acciones, lo que sugiere que las acciones podrían aumentar un 25% desde donde las acciones cerraron el viernes. “Nuestra tesis central sobre el poder de las ganancias sigue sin cambios”, dijo. “Continuaremos monitoreando evidencia sobre la invasión de AMZN, pero por ahora seguir siendo optimistas en el camino hacia adelante, alimentado por la entrega de restaurantes principales pero también áreas de expansión y oportunidades de margen normalizadas”, agregó. La opinión de MA sobre las acciones de Doordash es un poco más optimista que el analista promedio, ya que la vista de consenso es un posible avance del 17% para las acciones en los próximos 12 meses. Para Instacart, los analistas predicen que las acciones podrían aumentar aproximadamente 34%, en promedio. El precio objetivo de $ 63 de MA sugiere un 43% al alza desde aquí. Las acciones de Instacart han aumentado un 6% hasta la fecha. El analista de Deutsche Bank, Lee Horowitz, también espera que Instacart y Doordash puedan seguir siendo competitivos ya que la pareja se beneficia de una percepción de calidad y suministro porque los clientes pueden seguir con sus tiendas de comestibles favoritas al usar estos servicios. “Si bien queda mucho por ver cómo este nuevo producto cambia el panorama de entrega de comestibles, creemos que probablemente expande el pastel de entrega de comestibles más que canibaliza el volumen actual de comercio electrónico a corto plazo”, dijo Horowitz.
