¿Qué hace que “comprar ahora, pagar más tarde” es tan atractivo?
Porcorex/Dblight/Getty Images
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Ha pasado un minuto La anfitriona Brittany Luse necesita una gran necesidad de un nuevo sofá.
“Puedo sentir el marco a través del relleno, es difícil”, dijo. “Ni siquiera estoy invitando a mis amigos porque no quiero que se sienten en este sofá. ¡Se merecen mejor que esto!”
Pero dijo que cada vez que encuentra un sofá lo suficientemente agradable en línea, se ahoga cuando llega a la página de pago.
“Escribir en mi número de tarjeta de crédito para un sofá de $ 4,000 simplemente no se siente bien. Es solo un gran compromiso”, dijo.
Y cada vez que ella casi Haga clic en “Comprar”, seguía notando algo. Justo debajo de las opciones para una tarjeta de crédito, Apple Pay y PayPal eran opciones que le permitían comprar el sofá y dividir su pago en cuatro cuotas usando Klarna, Affirm o After Pay. Estas compañías ofrecen “comprar ahora, pagar más tarde” (BNPL) préstamos.
Como el Ha pasado un minuto El equipo excavó más, descubrimos que BNPL está ganando popularidad: más de cinco personas ha usado BNPL de acuerdo a a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), y la mayoría de esos usuarios no tienen crédito.
“Dirigía la base de usuarios en dos categorías principales de usuarios pesados de ‘compre ahora pague más tarde’: jóvenes y personas con historial crediticio pobre o limitado”, dijo NPR Kit de vida Andee Tagleque ha informado sobre este tema. “Y la razón de eso es porque la barrera de entrada es mucho más baja para los préstamos ‘comprar ahora, pagar más tarde’ que su tarjeta de crédito o préstamo bancario típico”.
Pero cuando se supo la noticia de que Klarna se estaba asociando con Doordash para que los clientes pudieran “comer ahora, pagar más tarde”, había mucho inquietud sobre la perspectiva de financiar burritos. Y después de descubrirlo por un préstamo encuesta Ese 25% de los usuarios de BNPL usan los préstamos para compras cotidianas como comestibles, Brittany se preguntó sobre los riesgos de una necesidad como los alimentos que ingresan al universo BNPL.
Entonces llamó a Malcolm Harris, autora de Palo Alto: una historia de California, capitalismo y el mundo. Dijo que en realidad no es de lo que se trata.
“Se trata de la entrega en sí, no de la comida; es esa conveniencia”, dijo. “Vimos el mismo patrón de actividad con hoteles y Airbnb, por ejemplo, o con las compañías de taxis y Uber y Lyft, por ejemplo, donde tenía grandes inversores de bolsillo profundo que están financiando a estas compañías con pérdidas para construir una posición de mercado y una base de usuarios y cambiar los hábitos de las personas de una manera realmente fundamental en este acceso telefónico, siempre con conveniencia”.
Y después de escuchar el noticias que Klarna ha duplicado sus pérdidas en el trimestre más reciente, en comparación con el año anterior, debido en parte a las personas que no pagan sus préstamos BNPL, Brittany quería saber: ¿Cómo deben ser regulados y cómo se mantendrán protegidos los consumidores?
Bueno, eso todavía está en el aire.
Harris dijo que originalmente, las compañías de BNPL no tenían que cumplir con algunas de las regulaciones que la mayoría de las instituciones financieras.
“Lo llaman interrupción, ¿verdad? La interrupción es el buen brillo que pones en el arbitraje regulatorio, porque muchos de estos modelos de negocio se tratan de continuar un modelo comercial previamente existente, pero esquivar las regulaciones”, dijo Harris.
“Así que Uber es un gran ejemplo porque Uber, cuando se fundó por primera vez, se llamaba UberCab. Y cuando descubrieron que eso significaría que estaban sujetos a todas estas regulaciones a las que la industria del taxi estaba sujeta, su estrategia era cortar el nombre ‘Cab’. Si hubieran estado sujetos a todas las regulaciones de la industria, nunca podríamos haber sido sinuguestros. Para ver una estrategia de arbitraje regulatorio de ‘comprar ahora, pagar más tarde’ “.
Pero el año pasado, el CFPB esencialmente dicho Las empresas BNPL son proveedores de tarjetas de crédito. Eso significaba que estas compañías tenían que cumplir con la Ley de la Verdad en los préstamos de 1968. Y ahora, se ha arrojado otra llave después de que Trump asumió el cargo.
“Ellos emitido Una nueva interpretación en mayo de 2025 que dice: “No importa esa otra cosa, no nos vamos a centrar en los proveedores de” comprar ahora, pagar más tarde “y, de hecho, estamos buscando derogar toda esa interpretación”, dijo Harris.
Y en el pasadosi se retrasó en los pagos de BNPL, no se informaría a las oficinas de crédito. Pero en los últimos meses, Equifax, Experian y Transunion están tratando de cambiar esto. Potencialmente, los consumidores se están acercando a una situación con BNPL donde si se respalda los pagos, podría terminar con mal crédito. Y ahora con cambios en el CFPB, tampoco pueden no tener ninguna protección.
Pero el surgimiento de BNPL también podría estar relacionado con lo que algunos tienen llamado El “subsidio de estilo de vida milenario”. Algunas compañías tecnológicas, como las que Harris mencionaron, se describieron usando esa frase porque durante mucho tiempo, ofrecieron servicios que ya teníamos con un modelo más nuevo, más conveniente y a menudo más barato. Pero sus precios han sido creciente por un tiempo.
“Creo que Klarna y Affirm y cualquiera de estas otras compañías de ‘comprar ahora, pagos más tarde’ realmente se están insertando como una solución a este problema de: ¿Cómo paga los crecientes costos que vienen con Airbnb y vienen con Uber? Y creo que ‘comprar ahora, pagar más tarde’ es un botón que puede hacer clic al final para que sea mucho más fácil de pagar esas cosas”, dijo Harris.
Harris dijo que los subsidios al estilo de vida no son nuevos.
“Podemos ver la generación Boomer, por ejemplo, como fuertemente subsidiado: mediante subsidios de préstamos para vivienda que proporcionó a toda una generación de casas baratas que pueden poseer, y programas gubernamentales de construcción de carreteras, un complejo de carreteras que podrían conducir y disfrutar. Y vemos todo el estilo de vida que se basa en eso, ¿verdad?” Dijo Harris.
“Hubo toda una generación que se entendió a sí misma en relación con los automóviles y el sistema de carreteras, y que estaba fuertemente subsidiado por la decisión estatal de construir ese sistema de carreteras. No creo que seamos la generación de Uber porque nos encantó tomar Ubers, éramos la generación de Uber porque los capitalistas vieron una ventaja en invertir toneladas y toneladas de dinero en estos servicios de taxi, y nosotros absorbimos eso.
¿Quién paga por los subsidios al estilo de vida cuando vence la factura? Según Harris, son los consumidores los que ahora dependen de servicios anteriormente baratos. Los servicios de BNPL pueden ayudar a las personas a pagarlos a corto plazo, pero más personas son tener problemas devolviendo sus préstamos BNPL.
Si no podemos pagar Uber o Doordash tan fácilmente, incluso con BNPL, eso podría requerir que todos nos repensemos el precio de la conveniencia (o nos empujen a volver a aprender cómo tomar un taxi, o cómo hacer nuestros propios burritos).
En cuanto a Brittany, ella irá a una tienda para elegir su próximo sofá, cuando está lista para pagar en su totalidad.
