6 razones por las que podría quedarse corto

Los grandes números de transferencia de riqueza son asombrosos. Las estimaciones sugieren que más de $ 124 billones están preparados para cambiar de manos a medida que los baby boomers transfieren su riqueza a la próxima generación. ¿Pero esta llamada transferencia de riqueza realmente le dará la ganancia inesperada prometida?

En sus 60 años, Bill y Lori siempre creyeron que cuando llegara el momento, dejarían una herencia a sus hijos. Nada extravagante: solo un modesto hogar suburbano y ahorros acumulados durante toda la vida. Para sus hijos, Diane y Adam, proporcionaron tranquilidad tranquila, una red de seguridad mental de la que nunca dependían completamente, pero siempre consideradas parte de su futuro. (Los nombres y los detalles de identificación se han cambiado para proteger la privacidad de las personas).

Pero la vida tiene una forma de reescribir planes y buenas intenciones. La artritis de Bill y la demencia temprana han resultado en costos nuevos e inesperados. Lori, todavía enérgico pero enfrenta sus propios desafíos de salud, está pagando por los ayudantes en el hogar y las reparaciones de techos desde hace mucho tiempo. También ha decidido que finalmente es hora de ese viaje a Italia de los que han estado hablando durante décadas. Diane y Adam entienden y se alegran de ver a sus padres aprovechar al máximo su jubilación, pero se dan cuenta de que la herencia que alguna vez anticiparon en silencio pueden no ser tan seguros como esperaban.

La gran historia de transferencia de riqueza revisada

Su historia no es única. Es el lado incalculable de la gran transferencia de riqueza muy discutida, el cambio histórico de billones de dólares principalmente de los baby boomers envejecidos a los millennials y la generación Z. Los números, como la herencia que una vez predicha, cambiando las dinámicas familiares de Diane y el cambio de la familia, y cambian las prioridades, pero pueden oscurecer las formas realmente reales en las cuales, y cuando se recompensan la longitud de la salud, y cambian las prioridades y los prioridades de las prioridades y el cambio de prioridades. Se producirá la transferencia. Esta es una historia no contada pero que se desarrolla dentro de la economía de la longevidad.

Es fácil ser barrido en los números principales: billones de dólares listos para cambiar de manos, un impulso económico único en la generación. Sin embargo, como ilustra la experiencia de una familia, la historia de la gran transferencia de riqueza es mucho más compleja. Es una historia de vidas más largas, eventos no planificados, prioridades en evolución, crecientes costos y la realidad de que la seguridad financiera para una generación no necesariamente se traduce en una gran transferencia a la siguiente.

Seis factores que dan forma a la gran transferencia de riqueza

Para comprender cómo se puede desarrollar la gran transferencia de riqueza, y por qué podría no ser tan “genial” como lo prometen los titulares, necesitamos observar seis factores pasados ​​por alto que dan forma a este cambio masivo de riqueza.

1. Concentración de riqueza

Las estimaciones de los asociados de Cerulli sugieren que alrededor $ 124 billones se transferirá en 2048, con casi $ 100 billones de origen de baby boomers y generaciones mayores. Sin embargo, más del 50% de eso poder Vendrá de hogares de alto nivel de red y ultra altura, que constituyen solo el 2% de todas las familias. Para la mayoría de los estadounidenses más jóvenes, esta transferencia esperada puede nunca ocurrir porque simplemente no está allí.

2. Costos de atención médica

Incluso entre las familias que heredan, el creciente costo de la atención médica está erosionando en silencio esos activos. Fidelidad estimaciones Una pareja de 65 años hoy necesitará alrededor de $ 330,000 para gastos médicos en la jubilación, excluida las costos de atención a largo plazo. Estos gastos a menudo llegan cuando las personas menos los esperan: una hospitalización repentina, una enfermedad crónica que requiere atención continua, o simplemente el aumento constante de las primas de seguro a medida que envejecemos.

Esta realidad es especialmente pronunciada para las mujeres, que a menudo sobreviven a sus esposos por años o incluso décadas. Para muchos, esto Segunda jubilación implica administrar los crecientes costos de atención médica solo, a veces durante una década o más después del fallecimiento de su cónyuge. Lo que alguna vez fue el plan compartido de una pareja para una herencia o un legado familiar puede convertirse en la tranquila lucha de una viuda para pagar su atención y mantener su independencia. Estos gastos de la vida posterior pueden convertir lo que alguna vez se consideró una herencia predecible en una red de seguridad financiera redirigida a las demandas diarias de vivir más tiempo.

La demencia plantea una amenaza significativa y a menudo pasada por alto a la gran transferencia anticipada de riqueza. A informe Por mi colega del MIT Agelab, Luke Yoquinto y nuestros socios de AARP, Karen Kali y Julie Miller, indica que los errores financieros, como los pagos de facturas perdidos, las inversiones riesgosas y la susceptibilidad a las estafas, pueden ocurrir años antes de un diagnóstico de diagnóstico de demencia, que conducen a pérdidas de graves de graves y medidas de erosión que pueden haber sido intencionadas para un plan de planificación. Además, los costos asociados con la atención a largo plazo para las personas con demencia pueden devastar los ahorros de una familia. Esta tensión financiera no solo agota los activos destinados a la herencia, sino que también impone una fuerte carga para los miembros de la familia, que a menudo asumen responsabilidades de cuidado, impactando aún más su propia estabilidad financiera y planes de jubilación.

3. Bienes inmuebles: ¿Activo o carga costosa?

Gran parte de la riqueza que tiene Baby Boomers está vinculada en bienes raíces. La mayoría son casas suburbanas que pueden no alinearse con los estilos de vida o las necesidades de vivienda de las generaciones más jóvenes. Los baby boomers permanecen en estos hogares por más tiempo y a menudo descuidan el mantenimiento necesario. Una información privilegiada artículo Señaló que muchas de estas casas están llenas de cosas que tomarán tiempo y dinero para resolverlo, resultando en un legado inmobiliario que puede sentirse más como una responsabilidad que un regalo.

Para los niños que heredan una casa en un suburbio de envejecimiento, los costos financieros y emocionales pueden ser significativos, particularmente en un entorno de tasa de interés de hipoteca dinámica. Las decisiones sobre si vender, alquilar o renovar se vuelven complejas, especialmente si la propiedad requiere mantenimiento o si están involucrados múltiples herederos familiares.

4. Prioridades cambiantes de Baby Boomers

La noción tradicional de transmitir un legado está evolucionando. Para muchos boomers, el sueño no es dejarlo todo atrás para sus hijos, sino disfrutarlo mientras puedan. Un número significativo es priorizar los viajes, las experiencias y las actualizaciones del hogar sobre el ahorro del último dólar para la herencia.

Un Charles Schwab estudiar informa que casi todos los estadounidenses ricos tienen la intención de dejar una herencia. Sin embargo, el 21% de los baby boomers prefieren una estrategia de dando mientras vivecomo crear recuerdos a través de viajes familiares y ayudar a los niños adultos con la compra de viviendas. Quizás lo más sorprendente es que un 45% completo de los baby boomers estuvo de acuerdo con la declaración: “Quiero disfrutar de mi dinero para mí mientras todavía estoy vivo”.

5. Estancamiento familiar

No todas las familias permanecen cerca. Estar en lo que se ha hecho popularmente como “sin contacto” puede estar en silencio en ascenso. Uno de cada cuatro (27%) estadounidenses informe Estar separado de un padre, hijo, hermano o abuelo. Estas grietas profundas pueden interrumpir por completo los planes de herencia.

El alejamiento también plantea preguntas incómodas: ¿qué le sucede a la casa familiar si nadie lo quiere, o si nadie está dispuesto a hablar? ¿Cómo pasa el dinero cuando no hay relación? Estas divisiones tranquilas pueden convertir incluso los planes de herencia más generosos en una fuente de confusión y posible conflicto.

6. Retrasos de longevidad

Gracias al aumento de la longevidad y los avances en la atención médica, las herencias a menudo llegan más tarde en la vida de lo que muchas generaciones más jóvenes podrían esperar. Este retraso significa que los jóvenes Gen Xers y los Millennials, que ya pueden haber navegado por hitos financieros significativos, como comprar una casa o enviar a los niños a la universidad, sin el impulso anticipado, pueden encontrar que las herencias son más simbólicas que transformadoras.

Para las mujeres, esta vida útil extendida puede complicar aún más las cosas. Una década o más de vivir en la jubilación en solitario a menudo conduce a una relación diferente con los niños adultos y una perspectiva cambiante de lo que realmente significa un legado financiero. Los planes realizados como pareja pueden cambiar como una pareja, típicamente la mujer, nevan solo el capítulo final, equilibrando sus propias necesidades con la oportunidad de pasar algo.

Los números no mienten, pero no cuentan toda la historia

Los números alrededor de la gran transferencia de riqueza son extraordinarios, pero alimentan un titular que eclipsa la historia subyacente: esto no es solo una historia de dólares, sino de décadas de vida más larga, lazos familiares en evolución y las decisiones muy humanas sobre lo que significa vivir bien y dejar bien. Al final, la gran transferencia de riqueza no se medirá mediante saldos bancarios, sino por cómo las familias navegan por estas complejidades ocultas: cuidado de balance, conexión, comunicación, propósito y legado en un mundo donde vivir más tiempo significa vivir de manera diferente.